El municipi es troba situat al cor de les Muntanyes de Prades. La bellesa del seu paisatge ha estat escolpida pel riu Brugent, combinant agradables línies vora el riu amb abruptes cingles d'espessos boscos i colpidores panoràmiques. Totes les estacions de l’any atorguen a Capafonts un encant especial.
Històricament Capafonts apareix esmentada per primer cop a la carta de poblament de Prades de l'any 1159. Es creu que va ser reconquerida per Ponç de Cervera de mans franques i integrada al Comtat de Prades.

El topònim Capafonts prové del llatí Capite fontium, "cap de les fonts", en referència a la gran quantitat de fonts naturals del terme.